Page 67 - Riskli Dergi

Karma & esnek fonlar 2021’de katılımcılarına Amerikan Doları’nın getiri yüzdesi 5,29, üre-
yüzde 18,52 oranında getiri sağladı. Bir ön- tici fiyat endeksinin getiri yüzdesi 3,53, tüke-
ceki yılın aynı döneminde yüzde 17,03 oranın- tici fiyat endeksinin getiri yüzdesi 1,52, KYD 1
da getiri sağlayan Karma & esnek fonların aylık gösterge mevduat endeksi TL’nin getiri
doluluk oranları Ocak ayında yüzde 3,52, Şu- yüzdesi 1,36 olarak görüldü.
bat’ta yüzde 3,56, Mart’ta yüzde 3,55 olarak
belirirken Nisan’da yüzde 3,56, Mayıs’ta yüz- Getiri Sıralamasına Göre Fon Seçimi
de 3,59, Haziran’da yüzde 3,59, Temmuz’da Yanlış!
yüzde 3,62, Ağustos’ta yüzde 3,64, Eylül’de
yüzde 3,66, Ekim’de yüzde 3,72, Kasım’da yüz- BEFAS’tan fon tercih ederken, fonların fark-
de 3,77, Aralık’ta yüzde 3,68 oldu. lı dönemlerdeki getiri sıralamasına bakmak
getirinin sürekliliği konusunda bilgi veriyor.
2021’de para piyasası fonları en az getiri Uzun ve kısa vadelerde türdeşlerine göre
sağlayan fon grubu oldu daha iyi getiri sağlayan fonlardaki başarı
süreklidir ve fonun portföyü doğru yatırım
2020 yılında para piyasası fonları yüzde araçlarıyla çeşitlendiriliyor demektir. Diğer
10,05’lik getiri oranıyla katılımcısına en az yandan sadece getiri sıralamasına göre
kazandıran emeklilik fonu olmuştu. 2021’de yapılan fon seçimleri yanıltıcı olabilir. Çünkü
de sıralama değişmedi, getiri yüzde 17,58’de dönemsel getiriler nedeniyle aynı varlıklara
kaldı. Para piyasası fonlarının doluluk ora- yatırım yapan fonların getirileri yükselecek,
nı Ocak ayında yüzde 4,05, Şubat’ta yüzde alternatif varlıklara yatırım yapan fonla-
4,17, Mart’ta yüzde 4,28, Nisan’da yüzde 4,31, rın getirileri azalacaktır. Halbuki, fonlardan
Mayıs’ta yüzde 4,31, Haziran’da yüzde 3,97, oluşacak bir BES portföyünde, çeşitlendir-
Temmuz’da yüzde 3,97, Ağustos’ta yüzde me yapılması çok önemli. Böylece portföye
3,96, Eylül’de yüzde 3,92, Ekim’de yüzde 3,92, farklı varlıklara yatırım yapan fonlar dahil
Kasım’da yüzde 3,71, Aralık’ta yüzde 3,52 ola- edilir ve piyasalarda zamanlama yapmak
rak gerçekleşti. için sürekli piyasaları takip etmeye gerek
kalmaz. Burada önemli olan hangi fondan
Emeklilik yatırım fonlarının alternatif ne kadar alınacağına karar vermektir.
yatırım araçları karşısındaki performansı
BES Uzmanı Zeynep Candan Aktaş, bu ko-
Yılın sonunda kıymetli madenler fonları al- nuda bilgiler verdiği makalesinde şunları
ternatif yatırım araçları karşısında aylık or- söylüyor:
talama yüzde 4,85 oranında getiri sağlarken
hisse senedi fonları yüzde 3,29, borçlanma “Katılımcıların BEFAS’la büyüyen fon evre-
araçları fonları yüzde 3,20, fon sepeti fonları ninden seçim yapabilmesi için öncelikle fo-
yüzde 3,10, katılım fonları yüzde 2,05, karma nun hangi varlıklara yatırım yaptığını bilmesi
& esnek emeklilik fonları yüzde 1,46 ve para gerekir. Fonun ağırlıklı olarak hangi varlık-
piyasası fonları yüzde 1,36 oranında getiriye lara yatırım yaptığının ipucu fonun adında
ulaştı. saklı. Fonun adındaki altın, borçlanma aracı,
hisse, kamu dış borçlanma, kamu-özel, uzun
Bu dönemde BIST – Altın-TL/Gram’ın geti- vadeli-kısa vadeli vb. bilgi, o yatırım aracının
ri yüzdesi 5,14, TCMB Euro’nun getiri yüzdesi fonun portföyünde en az yüzde 80 oranın-
4,48, BIST 100’ün getiri yüzde 2,24, BIST – Al- da yer aldığını gösteriyor. Yani sihirli oran
tın-USD/Ons’un getiri yüzdesi -0,21, TCMB yüzde 80.”