Page 55 - Riskli Dergi

Bireysel Emeklilik Sistemi’nde fon değişikliği hak-
kının kullanılmaması sistemin kanayan yarasıydı.
Yılda 12 kez fon değişikliği yapma hakkı bulunan
katılımcılardan, bu hakkı layığıyla kullanan kişi sa-
yısı oldukça az seyrediyor. Bu da fon getirilerinde
düşük marjları ortaya çıkarıyor. Düşük getiriler ka-
tılımcıların sisteme olan güvenini zayıflatırken, ülke
genelinde tasarruf oranları da düşük seyrediyor.
Tüm bu olumsuzlukların sıkça konuşulduğu gün-
demde, SEDDK önemli bir adım attı. SEDDK, Birey-
sel Emeklilik Sistemi’ndeki (BES) fon dağılımı deği-
şikliği sorununa çare olmak için, Bireysel Emeklilik
Sistemi’nde fon dağılımı değişikliği yapmak iste-
yen müşterileri için emeklilik şirketlerine danış-
manlık yapma yetkisi tanıyan genelge yayımladı.

Böylece emeklilik şirketleri artık müşterilerine fon
dağılımı düzenleme tavsiyesi verebilecek. Diğer
yandan robotların yönettiği fonlar için de yapay
zekâ desteği alınmasının önü açıldı. Sektör tem-
silcileri, atılan adımın daha verimli bir fon yönetimi
ve getirilerde verim artışına fayda sağlayacağı
görüşünde.

Genelge ile emeklilik şirketleri, katılımcılarının
emeklilik planlarını, risk profillerini, faiz hassasiye-
tini, emekliliklerine kalan süreleri, katılımcı yaşını,
ekonomik konjonktürü ve katılımcının birikimini et-
kileyecek diğer hususları dikkate alarak katılımcı
bazında veya aynı özellikleri haiz katılımcılardan
meydana getirilmiş gruplar bazında fon tercihi
konusunda yönlendirici nitelikte yorum ve tavsi-
yelerde bulunabilecek. Şirketlerin katılımcılarına
fon tercihi konusunda yönlendirici nitelikte yorum
ve tavsiyelerde bulunabilmeleri için finans alanın-
da asgari üç yıl mesleki deneyimi olan ve Sermaye
Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansına sahip en az
bir çalışanı istihdam etmeleri ve bu çalışanın bağlı
olduğu bir araştırma birimini oluşturmaları veya
görevlendirmeleri zorunlu hale geldi.

Yeni uygulama ile şirketler, fon tavsiyesini elekt-
ronik iletişim araçları veya robo-danışmanlık uy-
gulamaları ile katılımcılarına iletebilecek veya
katılımcıların erişimine sunabilecek. Şirketlerin an-
laşmalı portföy yönetim şirketlerinden araştırma
raporu temin etmesi de serbest bırakıldı. Portföy
yönetim şirketlerinin hazırladığı araştırma rapor-
larından dolayı katılımcı ile emeklilik şirketi arasın-
da ortaya çıkabilecek uyuşmazlıklarda emeklilik
şirketinin sorumluluğu devam edecek.